新一輪宏觀調控進入關鍵時期

在全國經濟增速偏快、固定資產投資增速高燒不退的形勢下，地方亂投資現(xiàn)象已經引起了國務院的高度重視。國務院日前召開的常務會議，對內蒙古新豐電廠近30億元違規(guī)建設和發(fā)生的重大施工事故做出嚴肅處理。這不禁讓人聯(lián)想到2004年國務院為落實宏觀調控政策，徹查了江蘇鐵本，作為和中央調控逆向而行的反面標志。那么這次叫停新豐電廠是否和江蘇鐵本一樣意味著更強烈宏觀調控緊縮信號……

固定資產投資依然“高燒”

　　據國家統(tǒng)計局最新發(fā)布統(tǒng)計數據顯示，1-7月份，城鎮(zhèn)固定資產投資44771億元，比去年同期增長30.5%。其中，國有及國有控股完成投資20879億元，增長19.7%；房地產開發(fā)完成投資9411億元，增長24.0%。雖然城鎮(zhèn)固定資產投資增幅比前6個月下降0.8個百分點，但與去年同期相比提高了3.3個百分點，仍處于高位。而且從項目隸屬關系看，中央項目投資4620億元，同比增長26%，而地方項目投資則達40151億元，同比增長31.1%增速比中央投資高出5%，地方項目投資占總投資的比重進一步上升。分析認為，今年國家加快結構調整，加強社會主義新農村和基礎設施建設，部分國家重點工程相繼開工，一些加快產業(yè)升級的重大項目陸續(xù)上馬。在這種背景下，一些地方不顧資源支撐條件和環(huán)境承載能力，盲目追求增長速度，用行政力量推動投資增長，大項目的實施力度很大。同時，據世行最新發(fā)布的《中國經濟季報》也提到了這點，我國目前投資得益于地方政府的推動，有10%到20%的投資是由地方政府所主導。此外，在現(xiàn)行的規(guī)則和制度下，地方政府具有刺激企業(yè)投資的內在動力。世行分析，其中最關鍵的動力在于地方政府官員的GDP增長率、外商直接投資等政績考核標準，以及投資項目帶來的土地出讓金收入和增值稅收入上。這些都導致地方政府投資沖動不減。

國務院釋放強硬宏調信號

國務院總理溫家寶16日主持召開國務院常務會議，對內蒙古新豐電廠項目違規(guī)建設和發(fā)生的重大施工事故做出嚴肅處理。會議聽取了發(fā)展改革委、監(jiān)察部對內蒙古新豐電廠項目違規(guī)建設和發(fā)生的重大施工事故調查情況的匯報。內蒙古新豐電廠建設規(guī)模為2臺30萬千瓦燃煤機組，工程總投資28.88億元，2004年4月違規(guī)開工建設，因搶進度、違規(guī)施工造成汽輪機主廠房球形網架坍塌，導致6人死亡，8人受傷。現(xiàn)已查明，該項目在建設過程中，當地政府有關部門和企業(yè)存在越權審批、違規(guī)批準征地、虛假申報、突擊建設、違反招投標程序等嚴重問題，尤其是在國家有關部門將其確定為違規(guī)項目、明令停工后，電站建設施工仍未得到制止，是一起典型的漠視法紀、頂風違規(guī)并造成嚴重后果、影響極壞的事件。為了嚴肅法紀、政紀，維護國家和人民利益，會議同意對直接責任人員做出嚴肅處理，其中給予黨紀、政紀處分7人，移交司法機關處理2人，并責成對項目違規(guī)建設負有領導責任的內蒙古自治區(qū)人民政府主席楊晶，副主席岳福洪、趙雙連向國務院做出書面檢查。內蒙古自治區(qū)人民政府對國家電力體制改革和宏觀調控的決策執(zhí)行不力，全區(qū)違規(guī)建設電站規(guī)模高達860萬千瓦，問題十分嚴重。會議決定，對內蒙古自治區(qū)人民政府予以通報批評，所有違規(guī)電站項目一律停止建設，認真進行整頓。會議強調，各地區(qū)、各部門都要從這起事件中吸取教訓，引以為戒。要牢固樹立和全面落實科學發(fā)展觀，切實增強全局觀念，認真貫徹中央各項宏觀調控政策措施，堅決維護中央宏觀調控的權威性，加強紀律，確保政令暢通。對有令不行、有禁不止并造成嚴重后果的行為，要嚴肅追究責任。分析認為，內蒙古新豐電廠項目的緊急叫停會不會是第二個江蘇鐵本事件？我們沒有必要去深究，但可以肯定的是這個事件釋放出來的是中央強硬的宏觀調控信號。

銀監(jiān)會“54號文”嚴控房產信貸

 銀監(jiān)會17日公布了簽發(fā)的《關于進一步加強房地產信貸管理的通知》，在此之前這份被業(yè)界稱為“54號文”的規(guī)范性文件已經以“特急”形式轉發(fā)至全國各商業(yè)銀行、信托公司一把手的案頭。”54號文“稱為進一步落實《國務院辦公廳轉發(fā)建設部等部門關于調整住房供應結構穩(wěn)定住房價格意見的通知》(國辦發(fā)〔2006〕37號)精神，加強和改進銀行業(yè)金融機構房地產信貸管理，促進房地產市場持續(xù)健康發(fā)展，現(xiàn)提出以下要求，請認真貫徹執(zhí)行。

一、加強市場研究，增強市場適應能力。房地產業(yè)是我國新的發(fā)展階段的一個重要支柱產業(yè)。各銀行業(yè)金融機構要充分認識貫徹科學發(fā)展觀對確保房地產業(yè)及國民經濟協(xié)調健康發(fā)展的重要意義，深入分析房地產市場發(fā)展與信貸增長的相互關系，關注房地產業(yè)發(fā)展周期及房地產市場、客戶出現(xiàn)的新變化，建立與政府規(guī)劃、土地、建設、人民銀行、統(tǒng)計等部門的信息溝通機制，及時對房地產行業(yè)政策調整及市場變化做出反應。

    二、堅持科學發(fā)展觀，制定穩(wěn)健經營戰(zhàn)略。各銀行業(yè)金融機構要研究制定穩(wěn)健的房地產信貸政策和發(fā)展戰(zhàn)略，科學把握房地產貸款的成本和風險變化，防止盲目跟進和授信過度集中。要根據房地產市場形勢，及時分析房地產貸款風險狀況，調整房地產貸款結構及投放策略，健全資本約束和穩(wěn)健經營機制，確保房地產信貸審慎投放和穩(wěn)健運行。

    三、完善內控措施，健全風險管理制度。各銀行業(yè)金融機構要按照銀監(jiān)會《商業(yè)銀行房地產貸款風險管理指引》(銀監(jiān)發(fā)〔2004〕57號)及有關規(guī)定，對房產開發(fā)貸款、土地儲備貸款、個人住房貸款、商業(yè)用房貸款等不同類型貸款的審批標準、操作程序、風險控制、貸后管理等做出明確規(guī)定。完善各類房地產貸款風險分類制度，建立動態(tài)的風險撥備機制。改進房地產貸款客戶的信用評級和統(tǒng)一授信管理辦法。建立各類房地產貸款分類統(tǒng)計及風險敞口的月度監(jiān)測與分析制度，健全房地產貸款風險評估和預警指標體系。

    四、嚴格執(zhí)行有關信貸管理規(guī)定，規(guī)范開發(fā)貸款行為。各銀行業(yè)金融機構要扎實做好房地產貸款“三查”，全過程監(jiān)控開發(fā)商項目資本金水平及其變化，嚴禁向項目資本金比例達不到35%(不含經濟適用房)、“四證”不齊等不符合貸款條件的房地產開發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款。合理確定貸款期限，嚴禁以流動資金貸款名義發(fā)放開發(fā)貸款。對于囤積土地和房源、擾亂市場秩序的開發(fā)企業(yè)，要嚴格限制新增房地產貸款。防止開發(fā)企業(yè)利用拆分項目、滾動開發(fā)等手段套取房地產貸款。

    五、加強盡職調查，注重防范土地儲備貸款風險。各銀行業(yè)金融機構要認真評估和審慎發(fā)放土地儲備貸款。貸款前，要加強對儲備土地的性質、權屬關系、契約限制、開發(fā)規(guī)劃等方面的盡職調查，嚴格貸款發(fā)放條件。要科學、動態(tài)地測算和監(jiān)控土地收儲費用，開設專門的托管賬戶，警惕土地以低成本轉讓，確保土地出讓收入優(yōu)先歸還銀行貸款。要合理確定貸款額度和違約必須提前還款的罰則，避免土地儲備機構盲目“圈地”、盲目批地對貸款造成風險。要完善相關抵押手續(xù)，認真落實第二還款來源，根據風險狀況審慎確定抵押率。

    六、引導合理的個人住房消費，加強按揭貸款管理。各銀行業(yè)金融機構要積極開展個人首套自住房貸款，穩(wěn)妥發(fā)展二手房貸款市場。首付款比例應當依據借款人還貸風險確定，不宜一刀切。要嚴格執(zhí)行個人住房貸款風險監(jiān)測等盡職調查制度，加強對各項權證的完整性、真實性和有效性審核，加強按揭貸款抵押登記審查，積極采取措施防范期房抵押貸款一次性支付風險，防止一些資質低下的企業(yè)利用預售環(huán)節(jié)將風險轉嫁給銀行，嚴厲打擊“虛假按揭”等套取和詐騙銀行貸款的行為，維護銀行業(yè)和消費者合法權益。

    七、強化貸后管理，防范和控制信貸風險。各銀行業(yè)金融機構要嚴格按照房地產項目工程進度發(fā)放貸款，加強房地產開發(fā)貸款使用的全過程監(jiān)控。健全開發(fā)貸款的封閉性管理措施，嚴密監(jiān)控房屋銷(預)售資金流向，可實行銷(預)售資金專戶管理，確保?？顚Ｓ?；同時，高度關注未實行封閉管理的開發(fā)貸款。加強對貸款抵押物的管理及抵押物價值變化的監(jiān)測與評估，對抵押手續(xù)不完善及抵押物不足額的部分及時追加有關擔保。一旦發(fā)現(xiàn)開發(fā)企業(yè)挪用房地產貸款，要采取嚴厲的懲罰措施直至提前收回貸款。

    八、進一步規(guī)范信托投資公司房地產貸款業(yè)務。信托投資公司開辦房地產貸款業(yè)務，或以投資附加回購承諾等方式間接發(fā)放房地產貸款，要嚴格執(zhí)行《關于加強信托投資公司部分業(yè)務風險提示的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)〔2005〕212號)有關規(guī)定；用集合信托資金發(fā)放房地產貸款，要嚴格執(zhí)行信息披露制度。銀行業(yè)監(jiān)管部門要根據本通知精神加強對信托投資公司房地產貸款業(yè)務的監(jiān)督管理。

    九、銀行業(yè)監(jiān)管部門要加強窗口指導和風險提示，加大違規(guī)查處力度。要引導各銀行業(yè)金融機構充分利用銀監(jiān)會客戶風險信息系統(tǒng)及人民銀行征信系統(tǒng)平臺，及時登錄有關房地產貸款客戶不守信用、違規(guī)操作等不良信息，嚴密監(jiān)測境內外各類客戶違約情況；加強同業(yè)合作，防范和控制客戶跨行違約行為，建立違約客戶“黑名單”等聯(lián)合懲戒機制；研究由房地產企業(yè)落實期房抵押貸款擔保等防范信貸風險的措施。銀行業(yè)監(jiān)管部門要加強房地產信貸風險情況的調查分析，建立房地產信貸風險監(jiān)測報告和定期通報制度。當前，要把對房地產貸款合規(guī)性檢查作為現(xiàn)場檢查的重要內容，對房地產貸款違規(guī)經營、造成貸款損失等問題予以嚴肅處理，情節(jié)嚴重的，銀監(jiān)會將在媒體公開披露并依法實施業(yè)務叫停。

    各銀行業(yè)金融機構要高度重視房地產信貸管理工作，認真貫徹中央關于加強房地產市場調控的決策和部署，嚴格按照監(jiān)管要求，緊密結合實際，完善房地產信貸管理相關制度及措施，于2006年9月底前將貫徹落實情況上報銀監(jiān)會。遇到新情況、新問題，要及時向銀監(jiān)會有關部門反映。